Ako posudzovať výkonnosť podielového fondu

Podielový fond je skupina peňazí, ktorá investuje do aktív, ako sú akcie a dlhopisy. Skupina peňazí sa rozdeľuje na akcie, ktoré investori môžu kupovať a predávať. Podielový fond ponúka efektívny spôsob, ako investovať do diverzifikovaného portfólia, a tak ako pri každej investícii, výber jedného alebo niekoľkých podielových fondov, ktoré spĺňajú vaše investičné ciele, zahŕňa dôkladný výskum.

Nižšie sú uvedené tri kroky na preskúmanie podielového fondu a rozhodnutie, či je to správne riešenie pre vaše portfólio.

Prispôsobte investičný štýl

Prvým krokom je klasifikácia podielového fondu s cieľom určiť, či sa hodí do vášho rozsahu pôsobnosti. Napríklad, ak hľadáte podielový fond, ktorý poskytuje stabilný príjem, fond so strednou kapitalizáciou, ktorý je zameraný na rast, vás pravdepodobne sklamaním.

Investičné štýly možno vnímať aj z hľadiska rastu alebo hodnoty, veľkých alebo malých spoločností a pasívneho alebo aktívneho investovania.

Nie je ťažké určiť investičný štýl fondu. Webová stránka na sledovanie finančných investícií, ako je Morningstar, obsahuje všetky základné údaje a údaje o výkonnosti spolu s nástrojmi, ktoré vám ďalej pomôžu vyhodnotiť fond. Pri tejto úlohe môže pomôcť použiť nástroj na testovanie podielových fondov, ako napríklad nástroj poskytnutý spoločnosťou Morningstar.

Porovnať výkony

Ďalej si prečítajte historické údaje o výkonnosti a porovnajte svoj vybraný podielový fond s niekoľkými jeho kolegami. Spoločnosť Morningstar hodnotí riziká a historické výnosy každého fondu oproti iným fondom vo svojom vesmíre, takže môžete ľahko určiť, či fond preberá väčšie riziko, ako je priemer. Ideálna rovnováha medzi týmito rizikami a výnosmi závisí opäť od vašej tolerancie rizika a investičných cieľov.

Vykopajte hlbšie do historických čísel výkonnosti, aby ste určili konzistentnosť výnosov fondu. Vyzerajú priemerné päťročné výnosy skvele z dôvodu jedného fenomenálneho roku, ktorý mohol mať šťastie?

Pokúste sa vybrať fond, ktorý neustále prevyšuje svoju referenčnú hodnotu a fond, ktorý odolal niekoľkým poklesom trhu. Tieto čísla pravdepodobne ilustrujú vynikajúce schopnosti manažérov podielových fondov. Avšak niekedy, keď sa trh zrúti, ani najlepší manažéri nedokážu zachrániť portfólio pred stratou. Z tohto dôvodu porovnajte aj údaje o náraste a poklese fondu s porovnateľnými fondmi.

Kľúčové jedlá

• Podielové fondy sú veľké skupiny peňazí, ktoré investujú do aktív, ako sú akcie a dlhopisy.
• Prvým krokom pri výbere fondu je určenie spôsobu investovania a určenie, či vyhovuje vašim cieľom.
• Je tiež dobré preskúmať výkonnosť fondu počas mnohých rokov a hľadať konzistentnosť výnosov.
• Porovnanie podielového fondu s jeho rovesníkmi dáva lepší prehľad o relatívnej výkonnosti a poplatkoch.

Zmerajte poplatky za podielové fondy

Nakoniec sa pozrite na štruktúru nákladov a poplatkov fondu. Taktické vzájomné fondy, ktoré majú ťažké obchodovanie alebo sú veľmi aktívne spravované, majú vyššie ročné výdavky. Faktor týchto nákladov priamo ovplyvňuje skutočnú mieru návratnosti, ktorú dostanete.

Hoci fond, ktorý účtuje vyššie poplatky za správu, nemusí byť nevyhnutne lepší alebo horší, mali by ste si byť stále vedomé primeraného pomeru výdavkov k typu fondu, ktorý si vyberiete. Porovnanie poplatkov jedného podielového fondu s jeho rovesníkmi môže opäť pomôcť určiť, či je fond pre vaše portfólio vhodný.