Aké dôležité je čítanie pásky na moderných trhoch?

Čítačky pások majú oproti grafistom výhodu, pretože dokážu interpretovať vnútrodenné údaje v reálnom čase a filtrujú stránky čísel do prekvapivo presných predpovedí krátkodobého pohybu cien. Táto takmer legendárna znalosť trhu má ďalšie výhody, čo umožňuje navrhovateľom zmerať emocionálnu intenzitu účastníkov, zatiaľ čo odhalia vodcov a lagúny dňa. Čítanie pásky môže pridať palebnú silu k dlhodobejším trhovým stratégiám.

Základy čítania pásky sa môžu naučiť v priebehu niekoľkých minút, ale táto prax si vyžaduje zvládnutie celého života z troch dôvodov. Po prvé, trh je nesmierne zložitý a vyžaduje si dlhé roky pozorovania, aby sme pochopili, ako jednotlivé časti ovplyvňujú celok. Po druhé, makro sily, ktoré sa pohybujú na svetových trhoch, sa časom menia, s kvantitatívnym uvoľňovaním kontroly jedného cyklu, zatiaľ čo bublina na bývanie udržiava trhy nad vodou v inom cykle. Po tretie, a čo je najdôležitejšie, štruktúra trhu sa v priebehu rokov dramaticky zmenila a prinútila čitateľov pásky, aby sa neustále učili nové súbory zručností.

Revolúcia v štruktúre trhu

V 90. rokoch 20. storočia rozšírila 50-percentná požiadavka na ponuku nútené čítačky pások, aby opustili jednoduché tickery a sústredili svoju pozornosť na obrazovky hĺbky trhu, bežne známe ako Level II. Táto prax si v prvých rokoch zarobila peniaze, pretože čítala presne ponuku a dopyt presne, ukazovala trvalé príkazy veľkých hráčov a tiež to, ktorí tvorcovia trhu mali kontrolu nad smerovaním bezpečnosti v tejto relácii.

V roku 2001 potom prišlo pravidlo obchodovania s depozitmi cenných papierov SEC v roku 2001, ktoré vyvolalo odchod kapitálu z akcií do futures indexu CME Globex. Tieto nástroje zasa získali obrovskú moc a presunuli tisíce cenných papierov naraz.

Mnoho čitateľov pásky opúšťalo úroveň II v nasledujúcich rokoch, namiesto toho sa rozhodli namiesto toho sledovať futures indexu na stopy po veľkých akciových impulzoch. Úroveň II stratila viac prívržencov v roku 2007 prijatím nariadenia NMS SEC, ktoré otvorilo dvere počítačom vysokofrekvenčného obchodovania (HFT), tmavým fondom a ďalší algoritmický kód, ktorý teraz zachytáva viac ako 70% objemu vlastného imania. Čítačky pások sa tomuto elektronickému prostrediu dobre prispôsobili a teraz sledujú širšiu škálu vstupov na trh ako kedykoľvek v histórii.

Naozaj ste to počuli a chcete sa stať skúseným čitateľom pásky? Tu je niekoľko tipov a techník, ktoré vám pomôžu začať.

Príprava na trh

Začnite v relácii pred uvedením na trh a pozerajte sa na futures na index cez noc. Majte vždy na obrazovke 60-minútovú, 24-hodinovú indexovú futures na index S&P 500, pričom počas pravidelných relácií v USA sledujte nočné úrovne. Skontrolujte, či tento index vedie alebo zaostáva s futures na dlhopisy Nasdaq 100 alebo US Treasury. Vedenie spoločnosti Nasdaq a zaostávajúce dlhopisy poukazujú na predpoklad rizika, v ktorom obchodníci chcú vlastniť špekulatívnejšie nástroje, zatiaľ čo vedenie spoločnosti S&P 500 a silné dlhopisy naznačujú averziu k riziku, často spôsobenú nepriaznivými udalosťami na iných svetových trhoch.

Zvážte vplyv plánovanej otvorenosti a vplyv medzier na psychológiu obchodníka. Veľké medzery sa v posledných rokoch stali bežnejším v dôsledku nárastu 24-hodinového obchodovania a ich správne hranie si vyžaduje starostlivé stratégie. Pripravte sa odhadom interakcie otváracích výtlačkov s nočnými úrovňami. Priepasť medzi vysokou alebo nízkou dennou hodnotou naznačuje akciu viazanú na rozsah, ktorá môže priniesť rýchly zvrat, zatiaľ čo medzera v úrovniach, ktoré sa neobchodujú dni alebo týždne, prináša vyššiu pravdepodobnosť trendového dňa. akčné pričom hlavné nástroje sa tlačia jedným smerom po väčšinu relácie.

Prvá hodina hovorí

Poznamenajte si úvodné výtlačky futures S&P 500, Nasdaq 100 a Russell 2000 alebo podkladových fondov obchodovaných na burze (ETF). Vzťah medzi cenovými výkyvmi a týmito úrovňami predstavuje prvé rozprávanie dňa, pričom býci majú kontrolu nad otváraním výtlačkov a medvede majú pod kontrolou. Vyznačte prvé päť- alebo pätnásťminútové obchodné rozsahy a hľadajte malé postranné vzory, ktoré by mohli neskôr viesť k narušeniu alebo zlyhaniu. Teraz sa najprv pozrime na relatívnu silu a slabosť a vytiahnite zoznam najlikvidnejších ETF pre každý hlavný sektor. Zoradiť zoznam podľa percentuálnej zmeny a odhaliť najsilnejšie a najslabšie prostriedky v prvej hodine. Môže to tiež identifikovať rotačné stratégie, ktoré pretrvávajú počas celej relácie.

Ďalej vytiahnite ukazovatele objemu NYSE a Nasdaq v predstihu / poklese a nahor / nadol. Tieto štyri súbory údajov poskytujú nesmierne užitočné informácie o krátkodobých kapitálových tokoch. Variácia mínus vopred-mínus-pokles tiež ovplyvňuje prediktívne intradenné vzorce, často pred cenou, ako môžete vidieť vyššie, keď sa ukazovateľ po silnom januárovom otvorení prudko obrátil. Tento zvrat spôsobil škaredý pokles, ktorý hlavné indexy hlboko poklesol na červenú.

Všimnite si teraz, Fibonacciho mriežka počas počiatočného prepadu predpovedala rozsah poludňového zotavenia, zatiaľ čo výkyvy minima okolo 1 000 definovanej podpory, ktorá sa zlomila za poslednú hodinu.

Teraz sa pozrite na VIX a zaznamenajte pozorovania týkajúce sa rannej pásky. Po prvé, bliká červená alebo zelená po prvej hodine a je to číslo, ktoré trenduje vyššie alebo nižšie divergencie medzi VIX a akciou indexu, pretože sa často s kapitalizačným správaním vynútia, aby donútili ukazovateľ alebo index obrátiť sa a nasledovať ho.

Poludňajšie správy

Sledujte témy prvej hodiny do obedňajšej hodiny, sledujte otváracie výtlačky a interné informácie o trhu. Buďte zvlášť ostražití, keď indexy tlačia ďaleko za predchádzajúce zatváranie výtlačkov a potom spiatočku a tlačia späť v opačnom smere. Trhové správy sa v týchto inflexných bodoch stávajú primárnymi vedúcimi ukazovateľmi, ktoré sa často vymania alebo obrátia pred cenu. Môžu sa použiť na vytváranie alebo pridávanie intraday pozícií alebo ako výstupné signály, čo vám umožní vziať si zisky alebo straty pred dav, ktorý sa dostane do pasce náhlymi zmenami v trhovom tóne.

Venujte osobitnú pozornosť od 11:30 do 12:00 východného času, keď európske trhy ukončia svoje obchodné dni, často nútia americké indexy prostredníctvom kľúčových cenových hladín. Po zatvorení ďalších svetových trhov môžu americké popoludnia vyvolať druhú tematiku dňa, keď si interní posúvajú ranné správy a presúvajú sa do nových správ, ktoré vychádzajú do záverečného zvonu. Táto druhá vlna môže vyžadovať prepracovanie ranných stratégií, ktoré zahŕňajú opúšťanie skorých pozícií, aby sa predišlo tomu, že by boli zacielené opačnou cenou.

Čítanie záverečnej hodiny

Očakávajte, že pretrvávajúce intradenné témy dosiahnu svoj vrchol v poslednej hodine, najmä v posledných 15 minútach. Indexové ceny môžu počas tohto obdobia prudko stúpať a klesať, pričom inštitucionálny kapitál klesá na okraj, zatiaľ čo algoritmy tvrdo pracujú na otriasaní obchodníkov, ktorí chcú držať nočné pozície. V týchto kritických križovatkách sa interní hráči na trhu stanú vašimi najlepšími priateľmi, pretože vám povedia, čo môžete očakávať od zatváracieho zvonu. Čísla, ktoré sa počas zasadnutia rozširujú alebo zmenšujú, predpovedajú, že protichodné stratégie zlyhajú, zatiaľ čo priemerné čísla naznačujú zmiešané uzavretie, pričom ani výsledok nie je spokojný.

Spodný riadok

Čítačky pások interpretujú komplexné podkladové údaje počas trhového dňa, aby získali jednoznačnú obchodnú výhodu pred konkurenciou. Skúsenosti a zručnosti reagujú na zmeny životného prostredia skôr, ako cenový pohyb prebudí spiaci dav.