Ako vypočítate Sharpe Ratio v Exceli?

Pomer Sharpe pomáha investorom vyhodnotiť vzťah medzi rizikom a výnosom z aktíva. Od svojho uvedenia Williamom Sharpom v 60. rokoch sa pomer Sharpe stal jednou z najpoužívanejších metrík v oblasti financií a ekonómie. Kvantifikáciou volatility a výkonnosti tento nástroj umožňuje postupné porozumenie použitia rizika na dosiahnutie návratnosti. S pomocou programu Microsoft Excel je možné ľahko použiť inak zastrašujúci vzorec Sharpe ratio.

Toto je štandardná Sharpeova pomerová rovnica:

Sharpe ratio = (Priemerný výnos z portfólia - bezriziková miera) / štandardná odchýlka návratnosti portfólia, alebo,
S (x) = (rx - Rf) / StandDev (x)

Ak chcete tento vzorec znova vytvoriť v programe Excel, vytvorte stĺpec časového obdobia a hodnoty vkladajte vo vzostupnom poradí (1, 2, 3, 4 atď.). Každé časové obdobie je zvyčajne reprezentatívne buď jeden mesiac, alebo jeden rok. Potom vytvorte druhý stĺpec vedľa neho pre návraty a vykreslite tieto hodnoty do toho istého riadku ako ich príslušné časové obdobie.

V treťom stĺpci uveďte bezrizikovú návratovú hodnotu, ktorá je zvyčajne súčasným výnosom štátnych pokladničných poukážok vlády USA. V každom riadku v tomto stĺpci by mala byť rovnaká hodnota.

Štvrtý stĺpec má rovnicu pre nadmerný výnos, čo je výnos mínus bezriziková návratná hodnota. Použite bunky v druhom a treťom stĺpci v rovnici. Skopírujte túto rovnicu do každého riadku pre všetky časové obdobia.

Ďalej vypočítajte priemer nadbytočných návratových hodnôt v samostatnej bunke. V inej otvorenej bunke použite funkciu = STDEV na nájdenie štandardnej odchýlky nadmerného návratu. Nakoniec vypočítajte Sharpeov pomer vydelením priemeru štandardnou odchýlkou. Vyššie pomery sa považujú za lepšie.

Sharpe pomery možno vypočítať aj pomocou funkcií Visual Basic for Applications (VBA). Pred pokusom o poskytnutie argumentov programu Excel na výpočet pomeru Sharpe by ste však mali pochopiť, ako používať VBA.