Reinvestícia podľa rastu a dividend: čo je lepšie?

Pri výbere podielového fondu musí investor čeliť mnohým veľkým výberom. Medzi viac mätúce rozhodnutia patrí výber medzi fondom s možnosťou rastu a fondom s možnosťou reinvestovania dividend. Každý typ fondu má svoje výhody a nevýhody a rozhodnutie o tom, ktorý z nich je lepší, bude závisieť od vašich individuálnych potrieb a okolností ako investora.

Kľúčové jedlá

• Investori podielových fondov, ktorí nechcú vyplácať dividendy, si môžu vybrať z možností rastu alebo z reinvestovania dividend.
• S možnosťou rastu umožňuje investor spoločnosti, ktorá investuje do dividend, investovať výplaty dividend do viacerých cenných papierov a nakoniec zvýšiť svoje peniaze.
• Pri reinvestíciách dividend môžu správcovia fondov používať výplaty dividend na nákup väčšieho množstva akcií vo fonde v mene investora.
• Držitelia individuálneho dôchodkového účtu (IRA) nemôžu bez vyplácania sankcií vyplácať dividendy pred odchodom do dôchodku a namiesto toho sa musia rozhodnúť pre opätovné investovanie.

Podielové fondy s možnosťou rastu

Možnosť rastu podielového fondu znamená, že investor vo fonde nedostane žiadne dividendy, ktoré môžu byť vyplatené z akcií v podielovom fonde. Niektoré akcie vyplácajú pravidelné dividendy, ale výberom možnosti rastu držiteľ podielového fondu umožňuje investičnej spoločnosti reinvestovať peniaze, ktoré by inak vyplatili investorovi vo forme dividend. Tieto peniaze zvyšujú čistú hodnotu aktív (NAV) podielového fondu.

Táto možnosť rastu nie je dobrá pre investora, ktorý chce zo svojich investícií dostávať pravidelné výplaty v hotovosti. Je to však spôsob, ako maximalizovať NAV fondu a pri predaji podielových fondov dosiahnuť vyšší kapitálový zisk pri rovnakom počte akcií, ktoré pôvodne kúpil. Dôvodom je skutočnosť, že všetky dividendy, ktoré by sa vyplatili, použila fondová spoločnosť na investovanie do väčšieho množstva akcií a na zvýšenie peňazí klientov. V takom prípade investor nedostane viac akcií, ale jeho podiely na fonde zvyšujú hodnotu.

Podielové fondy s možnosťou reinvestovania dividend

Možnosť reinvestovania dividend je úplne iná. Dividendy, ktoré by sa inak vyplatili investorom vo fonde, sa používajú na nákup väčšieho množstva akcií vo fonde. Peňažná hotovosť sa investorovi nevyplatí, keď sa vyplácajú dividendy z akcií fondu. Namiesto toho správcovia fondu automaticky používajú hotovosť na nákup ďalších podielových listov v mene investorov a ich prevod na účty individuálnych investorov.

Táto metóda zvyšuje počet akcií vlastnených v priebehu času a zvyčajne vedie k tomu, že hodnota účtu rastie rýchlejšie, ako keby dividendy neboli reinvestované. Mnoho investičných spoločností ponúka túto službu akcionárom bezplatne.

Investori realizujú kapitálový zisk z predaja svojich podielových listov vo fonde, čo bude v prípade opcie na reinvestíciu dividend pravdepodobne viac podielových listov, ako začali.

Či už vyberiete podielový fond s možnosťou reinvestovania dividend alebo s možnosťou rastu, rozhodnete sa prepadnúť pravidelné výplaty dividend v prospech toho, aby fond mohol tieto peniaze použiť na rast svojich podielov.

Výber možnosti rozdelenia dividend

Vo väčšine prípadov je na akcionároch, či uprednostňujú reinvestovanie alebo vyplatenie dividend. Výnimkou by boli individuálne dôchodkové účty (IRA). Dividendy na účtoch IRA musia reinvestovať akcionári, ktorí ešte nedosiahli vek odchodu do dôchodku, aby im nevznikli pokuty za predčasné výbery zo služby Internal Revenue Service (IRS).

Výplaty dividend

V prípade výplaty dividend sa dividendy vyplácané vzájomným fondom vyplácajú priamo akcionárovi. Ak si akcionár vyberie túto možnosť, dividendy sa zvyčajne vyplacujú priamo na hotovostný účet, elektronicky sa prevedú na bankový účet alebo rozošlú šekom. Ako v prípade opcie na reinvestíciu dividend, akcionárom sa vo väčšine prípadov neplatia žiadne poplatky za vyplatenie dividend v hotovosti.

Výber reinvestovania alebo vyplatenia dividend nemá vplyv na daňové dôsledky týchto dividend. Z daňového hľadiska sa s rozdelením dividend zaobchádza rovnako v každej situácii.

Akcionár sa môže rozhodnúť preskočiť možnosti rastu a reinvestovania dividend a namiesto toho nechať vyplatiť dividendy priamo; v tomto scenári sa peniaze vyplácajú priamo investorovi.

Mladí investori: Mali by ste sa zaujímať o dividendy?

Spodný riadok

Žiadny jediný podielový fond nie je dokonalý pre každého investora; to je dôvod, prečo je ich tam toľko s toľkými rôznymi možnosťami. Pri investovaní do podielového fondu je najlepšie preskúmať jeho konkrétne atribúty, aby ste sa vyhli investovaniu do fondu, ktorý nevyhovuje vašim jedinečným požiadavkám na rast alebo výplatu hotovosti.