Návratnosť investícií v hotovosti (CFROI)

Čo je návratnosť investícií v hotovosti?

Návratnosť peňažných tokov (CFROI) je hodnotiaca metrika, ktorá slúži ako náhrada za ekonomickú návratnosť spoločnosti. Tento výnos sa porovnáva s kapitálovými nákladmi alebo diskontnou sadzbou na určenie potenciálu pridanej hodnoty. CFROI je definovaná ako priemerná ekonomická návratnosť všetkých investičných projektov spoločnosti v danom roku.

Pochopenie návratnosti investícií s cash flow (CFROI)

CFROI je registrovaná ochranná známka spoločnosti HOLT, jednotky Credit Suisse, švajčiarskej banky. Spoločnosť HOLT Value Associates, založená v roku 1991, vytvorila túto metriku oceňovania, o ktorej zakladatelia verili, že poskytla lepší pohľad na ekonomickú návratnosť celej spoločnosti. Spoločnosť HOLT rozšírila koncepciu vnútornej návratnosti jedného projektu (IRR) oproti prekážkovej sadzbe, pričom použila podobný výpočet pre celú firmu, pričom všetky projekty spoločnosti prechádzajú hodnotením a spriemerujú sa, aby prišli s firmou - široký CFROI. Proprietárna metodika odstraňuje to, čo sa považuje za skreslenie vo výkaze ziskov a strát spoločnosti a robí úpravy pre infláciu, aby sa vytvorila čistá porovnávacia základňa pre historickú analýzu tvorby alebo zničenia hodnoty jednotlivého podniku v priebehu času. Na otázku, či manažment využil svoje zdroje so ziskom, je možné odpovedať výpočtami CFROI.

CFROI môže byť tiež užitočné pri porovnávaní výkonnosti spoločnosti s rovesníkmi, ktorí môžu mať rôzne možnosti financovania. Zameranie na možnosti generovania hotovosti, ktoré je skutočným základom pevnej hodnoty spoločnosti, umožňuje univerzálne porovnávanie s rovesníkmi, či už majú sídlo v tej istej krajine (tj s rovnakými účtovnými štandardmi) alebo v zahraničí. Jedným zo zaujímavých aspektov CFROI pre investorov je možnosť porovnania ceny akcií spoločnosti s CFROI. Ak napríklad CFROI napreduje vysoko a tento výkon sa plne neodráža v cene akcií, investori môžu mať možnosť využiť tento možný nesúlad pri oceňovaní.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Modifikovaná interná miera návratnosti - definícia MIRR Zatiaľ čo vnútorná miera návratnosti (IRR) predpokladá, že peňažné toky z projektu sú reinvestované v IRR, modifikovaná interná miera návratnosti (MIRR) predpokladá, že kladné peňažné toky sú reinvestované u spoločnosti. kapitálové náklady a počiatočné výdavky sú financované z finančných nákladov firmy. viac Definícia porovnateľnej spoločnosti (CCA) Porovnateľná analýza spoločnosti sa používa na hodnotenie hodnoty spoločnosti pomocou metrík iných podnikov podobnej veľkosti v rovnakom odvetví. viac Vysvetlená prekážková miera Prekážková miera je minimálna miera návratnosti projektu alebo investície, ktorú vyžaduje manažér alebo investor. Mierové sadzby umožňujú spoločnostiam robiť dôležité rozhodnutia o tom, či realizovať konkrétny projekt. viac Výnos peňažných tokov upravený o záväzky (LACFY) Výnos peňažných tokov upravený o záväzky je výpočet základnej analýzy, ktorý porovnáva dlhodobý voľný peňažný tok spoločnosti s jeho neuhradenými záväzkami. viac Aká je miera vnútornej návratnosti - miery IRR Interná miera návratnosti (IRR) je metrika používaná pri kapitálovom rozpočte na odhad ziskovosti potenciálnych investícií. viac Ako funguje miera finančného výnosu Návratnosť finančného výnosu je miera výkonnosti nehnuteľnosti, ktorá upravuje jedinečné diskontné sadzby pre bezpečné a rizikovejšie peňažné toky. ďalšie partnerské odkazy