Agresívna investičná stratégia

Čo je to agresívna investičná stratégia?

Agresívna investičná stratégia sa zvyčajne vzťahuje na štýl správy portfólia, ktorý sa snaží maximalizovať výnosy tým, že podstupuje relatívne vyšší stupeň rizika. Stratégie na dosiahnutie vyšších ako priemerných výnosov zvyčajne kladú dôraz skôr na zhodnotenie kapitálu ako na primárny investičný cieľ než na príjem alebo bezpečnosť istiny. Takáto stratégia by preto mala alokáciu aktív so značnou váhou v akciách a prípadne malú alebo žiadnu alokáciu na dlhopisy alebo hotovosť.

Agresívne investičné stratégie sa zvyčajne považujú za vhodné pre mladých dospelých s menšou veľkosťou portfólia. Pretože im zdĺhavý investičný horizont umožňuje prekonať výkyvy trhu a straty na začiatku kariéry majú menší dopad ako neskôr, investiční poradcovia nepovažujú túto stratégiu za vhodnú pre kohokoľvek iného, ​​iba pre mladých dospelých, pokiaľ sa takáto stratégia neuplatňuje iba na malú časť úspory na hniezdach. Bez ohľadu na vek investora je však vysoká tolerancia rizika absolútnym predpokladom agresívnej investičnej stratégie.

01:27

Manažéri portfólia strelcov

Kľúč s sebou

• Agresívne investovanie akceptuje väčšie riziko pri dosahovaní vyššej návratnosti.
• Agresívne riadenie portfólia môže dosiahnuť svoje ciele prostredníctvom jednej alebo viacerých stratégií vrátane výberu majetku a alokácie aktív.
• Trendy investorov po roku 2012 ukázali preferenciu mimo agresívnych stratégií a aktívneho riadenia a pred pasívnym investovaním do indexov.

Pochopenie agresívnej investičnej stratégie

Agresivita investičnej stratégie závisí od relatívnej váhy vysoko výnosných a vysoko rizikových tried aktív, ako sú akcie a komodity, v rámci portfólia.

Napríklad portfólio A, ktoré má alokáciu aktív vo výške 75% akcií, 15% s pevným výnosom a 10% komodít, by sa považovalo za pomerne agresívne, pretože 85% portfólia je vážených akciami a komoditami. Stále by však bolo menej agresívne ako portfólio B, ktoré má alokáciu aktív 85% akcií a 15% komodít.

Aj v rámci majetkovej zložky agresívneho portfólia môže mať zloženie akcií významný vplyv na jeho rizikový profil. Napríklad, ak zložka vlastného imania pozostáva iba z akcií s modrými čipmi, považuje sa to za menej riskantné, ako keby portfólio držalo iba akcie s malou kapitalizáciou. Ak by tomu tak bolo v predchádzajúcom príklade, portfólio B by sa pravdepodobne mohlo považovať za menej agresívne ako portfólio A, aj keď má 100% svojej váhy v agresívnych aktívach.

Ešte ďalší aspekt agresívnej investičnej stratégie sa týka alokácie. Stratégia, ktorá jednoducho rozdelí všetky dostupné peniaze rovnomerne na 20 rôznych akcií, by mohla byť veľmi agresívnou stratégiou, ale rozdelenie všetkých peňazí na iba 5 rôznych akcií by bolo ešte agresívnejšie.

Agresívne investičné stratégie môžu zahŕňať aj stratégiu vysokého obratu, ktorá sa snaží prenasledovať akcie, ktoré vykazujú vysokú relatívnu výkonnosť v krátkom časovom období. Vysoký obrat môže viesť k vyšším výnosom, ale môže viesť aj k vyšším transakčným nákladom, čím sa zvyšuje riziko zlej výkonnosti.

Agresívna investičná stratégia a aktívne riadenie

Agresívna stratégia si vyžaduje aktívnejšiu správu ako konzervatívna stratégia „buy-and-hold“, pretože je pravdepodobne oveľa volatilnejšia a môže si vyžadovať časté úpravy v závislosti od trhových podmienok. Bolo by potrebné viac vyvážiť, aby sa rozdelenie portfólia vrátilo späť na cieľovú úroveň. Volatilita aktív by mohla viesť k tomu, že sa alokácia výrazne odchýli od svojej pôvodnej váhy. Táto práca navyše zvyšuje aj poplatky, pretože manažér portfólia môže vyžadovať, aby na riadenie všetkých takýchto pozícií bolo potrebných viac zamestnancov.

V posledných rokoch došlo k výraznému potlačeniu stratégií aktívneho investovania. Mnoho investorov stiahlo svoje aktíva zo zaisťovacích fondov, napríklad z dôvodu nedostatočnej výkonnosti týchto manažérov. Namiesto toho sa niektorí rozhodli umiestniť svoje peniaze na pasívnych manažérov. Títo manažéri dodržiavajú investičné štýly, ktoré často využívajú správu indexových fondov na strategické striedanie. V týchto prípadoch portfóliá často odrážajú trhový index, napríklad S&P 500.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia správy portfólia Správa portfólia spočíva v rozhodovaní o investičnom mixe a politike, priraďovaní investícií k cieľom, rozdeleniu aktív a vyváženiu rizika s výkonnosťou. viac Riadenie rizika vo financiách Vo finančnom svete je riadenie rizika proces identifikácie, analýzy a prijímania alebo zmierňovania neistoty pri investičných rozhodnutiach. K riadeniu rizika dochádza kedykoľvek, keď investor alebo správca fondu analyzuje a pokúša sa vyčísliť potenciálne straty v investícii. viac Stratégia rastu kapitálu Stratégia rastu kapitálu sa snaží maximalizovať dlhodobé kapitálové zhodnotenie portfólia prostredníctvom alokácie zameranej na aktíva s vysokými očakávanými výnosmi. viac Ako funguje stratégia nákupu a držania Nákup a držanie je pasívna investičná stratégia, v ktorej investor nakupuje akcie a drží ich na dlhú dobu bez ohľadu na výkyvy na trhu. viac Štýl investovania Štýl investovania je všeobecná stratégia alebo teória, ktorú investor používa na nastavenie alokácie aktív a výber jednotlivých cenných papierov na investovanie. viac Portfóliový výnos Portfóliový výnos je zisk alebo strata dosiahnutá portfóliom. Dá sa vypočítať denne alebo dlhodobo. ďalšie partnerské odkazy