5 lekcií z recesie

Medvedí trh v roku 2008 bol pre mnohých investorov meničom hier. Pred rokom 2008 bol pokles ohromujúcich rozmerov trhu filozofickou myšlienkou. Veľká depresia bola vzdialenou udalosťou, o ktorej dnes žije len málo ľudí, ktorí ju zažili - a väčšina z nich bola tak mladá, keď sa stalo, že to malo malý alebo žiadny vplyv na ich portfólio osobných investícií. (Pamätajte si, že 401 (k) nebolo zavedené až do roku 1978, takže ani Veľká hospodárska kríza nedokázala vykoľajiť sny dôchodcov priemerného investora.) Teraz, keď sme prežili pokles akciového trhu v rokoch 2008-2009, že Nielenže sme zničili rast desaťročia, ale navždy zmenili aj tvár Wall Street, čo sme sa naučili? Tu sa pozrieme na najlepšie lekcie.

Rizikové záležitosti

Je zrejmé, že miera rizika, ktoré investuje do svojho portfólia, v nadchádzajúcich rokoch pritiahne značne väčšiu pozornosť. Pokles v roku 2008 nás naučil, že môžu nastať udalosti, ktoré sa vyskytnú raz za život. Dozvedeli sme sa tiež, že diverzifikácia znamená viac ako len akcie a dlhopisy. Súčasný pokles akcií, dlhopisov, bývania a komodít je jasnou pripomienkou, že neexistujú žiadne „isté stávky“ a že peňažný vankúš by mohol ušetriť deň, keď sa časy zhoršia. Slepá snaha o zisk bez premýšľania nadol je stratégiou, ktorá veľkolepo zlyhala.

Pohybujúc sa vpred by sa investori mali naučiť byť šarvátkami. Ochrana toho, čo máte, je rovnako dôležitá ako snaha získať viac. Dávať pozor na riziko a druhé na rast je lekcia, ktorú treba pripomenúť.

Odborníci nevedia všetko

Dôverujeme odborníkom vrátane akciových analytikov, ekonómov, manažérov fondov, generálnych riaditeľov, účtovných firiem, priemyselných regulátorov, vlády a mnohých ďalších inteligentných ľudí. Všetci nás sklamali. Mnoho z nás klamalo a úmyselne nás zavádzalo v mene chamtivosti a osobného zisku. Dokonca aj poskytovatelia indexových fondov nás znižujú a účtujú nám poplatok za „privilégium“ straty 38% našich peňazí.

Kým kolaps správy dlhodobého kapitálu koncom 90. rokov ukázal, že génius zlyhá, lekciu videli všetci, ale len málo z nich. Havária v roku 2008 bola úplnou reverziou. Málokto to videl prichádzať, ale väčšina cítila, že prichádza. Ak sme sa zo skúsenosti niečo naučili, malo by to znamenať, že slepá dôvera je zlý nápad a že ani odborníci nedokážu predpovedať trh.

Nemôžete žiť v priemere

Prognózy trhu, ako sú tie, ktoré sú uvedené v hypotetických príkladoch zahrnutých v mnohých 401 (k) súpravách na registráciu, vždy vykazujú 8% návratnosť ročne, v priemere sa vaše peniaze každých osem rokov zdvojnásobujú. Tieto pekné obrázky uľahčujú zabudnutie, že trhy sa obvykle nepohybujú priamočiaro. Všetky tieto prognózy sú založené na myšlienke, že investori by mali nakupovať a držať, ale rok 2008 ukázal, že táto stratégia nefunguje vždy, najmä pre investorov, ktorí sa blížia k dôchodku.

Až nabudúce začnú trhy robiť potápanie, ľudia na vrchole odchodu do dôchodku by mali venovať väčšiu pozornosť možnosti závažných poklesov, ktoré by mohli poškodiť ich šance na opustenie pracovnej sily v dohľadnej dobe.

Čo robiť? Ak vidíte vlak prichádzajúci, vystúpte z koľají.

Nekupujte to, čomu nerozumiete

Trh je plný komplexných a exotických ponúk, ktoré sľubujú investorom svet. Deriváty, špeciálne investičné nástroje, hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou a ďalšie investície, ktoré môžu byť pre nových investorov príliš zložité, môžu byť pre priemerného investora príliš zložité a zvyšujú obrovské poplatky pre spoločnosti poskytujúce finančné služby a obrovské straty pre investorov. Nekupujte tomu, čomu nerozumiete, je to len malý, ale skutočný sentiment, ktorý môže byť najväčšou lekciou z recesie.

Nemôžete delegovať svoju budúcnosť

Príliš veľa investorov pracuje na pláne „nastaviť a zabudnúť“. Poslušne prispievajú svojimi dvojtýždňovými príspevkami k svojim plánom 401 (k) a nechajú plynúť roky v nádeji na mágiu v čase odchodu do dôchodku. Každý, kto v tomto pláne očakával odchod do dôchodku kedykoľvek medzi rokmi 2008 a 2018, je pravdepodobne na hrubé prebudenie. Nastavte ju a zabudnite, že zlyhala. Ani fondy s cieľovým dátumom, ktoré majú automaticky presúvať aktíva do konzervatívnejšej pozície, keď sa blíži dôchodkový prístup, nevykonali všetko, čo od nich investori očakávali. Pohybujúce sa dopredu, „venovať pozornosť“, môže byť lepšou mantrou, ako nastaviť a zabudnúť.

Spodný riadok

Ak sa vašim investíciám darí dobre a dobre sa vám darí, vyvažujte, aby ste odstránili riziká. Ak trhy klesli tak ďaleko, ako je to len možné, vezmite to, čo ste odišli a vypadnite. Mali by ste poznať svoju znášanlivosť voči rizikám a vedieť, aké veľké škody máte na bruchu. Keď dosiahnete svoj limit, nehanbí sa plakať „strýko“. Sú to vaše peniaze, takže ich spravujte. Aj keď delegujete správu investícií na odborníkov, vzdelávajte sa, aby ste pochopili, čo vaše peniaze kupujú, čo robia vaši najatí odborníci a aké kroky podniknete, ak vám veci nedojde.