Hlavná » makléri » 4 ETP, ktoré je potrebné vziať do úvahy počas nestáleho času

4 ETP, ktoré je potrebné vziať do úvahy počas nestáleho času

makléri : 4 ETP, ktoré je potrebné vziať do úvahy počas nestáleho času

Od Veľkej recesie sa akciový trh tešil dlhému obdobiu nízkej volatility, keďže jeden z najdlhších býčích behov v histórii, podporovaný programami kvantitatívneho uvoľňovania a podnikovými odkupmi, tlačil ceny akcií podstatne vyššie.

Toto predĺžené obdobie nízkej volatility sa náhle skončilo v prvom štvrťroku 2018, keď sa investori začali trápiť vyššími úrokovými mierami po mimoriadne priaznivej januárovej správe o pracovných miestach. 5. februára 2018 index S&P 500 klesol o viac ako 4%, čo poslalo index volatility Chicago Board Options Exchange (CBOE) (VIBO) nad 50 za denný zisk 115%. (Pozri tiež: februárová volatilita akciových trhov nepoškodila ETF .)

Ďalšími katalyzátormi zvýšenej volatility v druhej polovici roku 2018 sú voľby na popredných rozvíjajúcich sa trhoch, ako sú Turecko, Mexiko a Brazília, ako aj voľby v polovici obdobia v Spojených štátoch. Okrem toho blížiace sa obchodné vojny medzi Spojenými štátmi a niektorými z jeho najbližších spojencov majú potenciál na ďalšie upokojenie investorov. (Viac informácií nájdete v: 6 akcií vystavených vysokému riziku v obchodnej vojne .)

Volatilita môže tiež viesť k zvýšeniu cien počas obdobia júlových a októbrových zárobkov počas obdobia výpadku podnikového spätného odkúpenia - v čase, keď je spoločnostiam zakázané spätne odkúpiť svoje akcie, aby sa uvoľnili štvrťročné výsledky. Tým sa účinne znižuje významný zdroj likvidity z trhu, ktorý môže spôsobiť kolísanie cien akcií.

Investori, ktorí chcú chrániť svoje portfólio pred volatilitou alebo podniknúť krátkodobý obchod, aby využili náhly prudký nárast volatility, by mali zvážiť nákup jedného z týchto štyroch produktov obchodovaných na burze (ETP).

Krátkodobé futures pre iPath S&P 500 VIX ETN (NYSEARCA: VXX)

Spoločnosť Barclays PLC (NYSE: BCS) v roku 2009 uviedla na trh zmenku obchodovanú na burze iPath S&P 500 VIX krátkodobých futures (ETN). ETN sa snaží poskytnúť investorom expozíciu voči indexu krátkodobých futures S&P 500 VIX. Tento index zahŕňa dennú pohyblivú dlhodobú pozíciu v futures na prvý a druhý mesiac VIX, aby odrážal implikovanú volatilitu indexu S&P 500. VXX má priemerný denný objem 1, 16 miliárd dolárov, čo poskytuje značnú likviditu obchodníkom, ktorí chcú použiť tento nástroj na zabezpečenie svojich majetkových pozícií. Barclayov kredit podporuje ETN.

Krátkodobé futures ETN pre iPath S&P 500 VIX sú jednou z najväčších ETN s volatilitou, so spravovaným majetkom (AUM) vo výške 821, 43 milióna dolárov. Má nákladový pomer 0, 89%, čo je v porovnaní s priemerom kategórie 1, 34%. Rok od dátumu (YTD), VXX vrátil 14, 94% k júnu 2018. (Pozri tiež: VXX: prípadová štúdia výkonnosti ETN .)

Krátkodobé futures ProShares Ultra VIX ETF (NYSEARCA: UVXY)

Burzový fond ProShares Ultra VIX založený na trhu krátkodobých futures (ETF), ktorý bol založený v roku 2011, sa pokúsi vyrovnať jeden a polkrát (1, 5-krát) dennú výkonnosť indexu krátkodobých futures S&P 500 VIX. Rovnako ako VXX, aj tento ETF je ETF s čistou volatilitou hry, ktorá poskytuje expozíciu futures na prvý a druhý mesiac VIX; líši sa tým, že poskytuje pákové výnosy.

Krátkodobé futures ETF spoločnosti ProShares Ultra VIX majú v čistých aktívach 471, 36 milióna dolárov. Vďaka vysokému pomeru výdavkov 1, 65% je vhodný pre krátkodobých obchodníkov, ktorí očakávajú náhly prudký nárast volatility. Od júna 2018 sa UVXY obchoduje za 10, 05 USD a má 52-týždňové obchodné rozpätie od 9, 98 do 47, 16 USD. (Viac informácií nájdete v: Top 4 ETF s inverznou volatilitou .)

Celonárodný americký akciový kapitál ETF založený na rizikách (NYSEARCA: RBUS)

Celonárodný americký akciový fond ETF založený na riziku, ktorý bol vytvorený v roku 2017, má za cieľ ponúkať podobné výnosy ako index amerického akciového kapitálu R. Referenčný index je rizikovo vážený index, ktorý poskytuje expozíciu spoločnostiam s veľkou kapitalizáciou s nižšou volatilitou a zníženým maximálnym čerpaním. V porovnaní s tradičnými prístupmi s trhovou kapitalizáciou sa snaží o zvýšenie výnosov prispôsobených riziku. Medzi najvyššie podiely v portfóliu ETF, ktoré pozostáva z 249 akcií, patria Dr Pepper Snapple Inc. (NYSE: DPS), NXP Semiconductors NV (NASDAQ: NXPI) a verejnoprospešná spoločnosť The Southern Company (NYSE: SO).

Celonárodný americký akciový fond ETF založený na rizikách má 118, 56 milióna dolárov v čistých aktívach a účtuje investorom ročný poplatok 0, 3%. Od júna 2018 má RBUS výnos YTD 0, 15%, ale za posledný mesiac sa vrátil 2, 42%.

ETV Invesco S&P 500 s Downovým zaistením (NYSEARCA: PHDG)

Spoločnosť Invesco S&P 500 Downside Hedged ETF, založená v roku 2012, sa snaží poskytnúť investorom pozitívne výnosy na rastúcich aj klesajúcich trhoch. Snaží sa to dosiahnuť investovaním svojej základne aktív 25, 72 milióna dolárov do akcií, ktoré tvoria index S&P 500, a nákupom futures kontraktov VIX na zaistenie portfólia. Top 10 akcií v portfóliu ETF má kumulatívnu váhu 23, 68% a obsahuje názvy ako Apple Inc. (NASDAQ: AAPL), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) a energetický bellwether Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM).

Invesco S&P 500 Downside Hedged ETF má pomer nákladov 0, 39%, čo je vzhľadom na zaistenú konštrukciu veľmi rozumné. Tiež vypláca dividendový výnos 1, 98%. Fond za posledných päť rokov vrátil 3, 62% a za posledné tri roky 4, 34%. K júnu 2018 vrátila 5, 05% YTD (ďalšie čítanie nájdete v časti: Zabezpečenie pomocou ETF: nákladovo efektívna alternatíva .)

Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.
Odporúčaná
Zanechajte Svoj Komentár