3C7
3C7 sa vzťahuje na časť zákona o investičných spoločnostiach z roku 1940, ktorá umožňuje súkromným fondom spĺňajúcim špecifické kritériá výnimku z niektorých nariadení Komisie pre cenné papiere a burzy (SEC). 3C7 je skratka pre výnimku podľa odseku 3 písm. C) bodu 7. Výnimka uvedená v § 3 zákona znie:
Oddiel 3
(3) c) Bez ohľadu na písmeno a) žiadna z týchto osôb nie je investičnou spoločnosťou v zmysle tejto hlavy:
(7) (A) Každý emitent, ktorého zostatkové cenné papiere sú vo vlastníctve výlučne osôb, ktoré sú v čase nadobudnutia týchto cenných papierov kvalifikovanými nákupcami a ktoré nevyrábajú a v tom čase nenavrhujú zverejnenie. ponuka takýchto cenných papierov.
Na to, aby sa súkromný fond kvalifikoval ako výnimka 3C7, musí preukázať, že nemá v pláne uskutočniť počiatočnú verejnú ponuku a že jeho investori sú kvalifikovanými nákupcami. Kvalifikovaný kupujúci je na vyššej úrovni ako akreditovaný investor, pretože vyžaduje, aby investori investovali najmenej 5 miliónov dolárov. Od súkromného fondu sa nevyžaduje, aby prešiel registráciou Komisie pre cenné papiere a burzy alebo poskytoval priebežné informácie. Fondy 3C7 sú tiež oslobodené od vydania prospektu, ktorý by verejne naznačil investičné pozície. Fondy 3C7 sa označujú aj ako spoločnosti 3C7 alebo 3c) (7).
Vysvetlená 3C7
3C7 je jednou z dvoch výnimiek v zákone o investičných spoločnostiach z roku 1940, ktoré hedgeové fondy, fondy rizikového kapitálu a iné fondy súkromného kapitálu používajú na zabránenie obmedzeniam SEC. Týmto sa tieto fondy uvoľnia na používanie nástrojov, ako sú pákový efekt a deriváty, do rozsahu, ktorý väčšina verejne obchodovaných fondov nemôže. Z toho vyplýva, že fondy 3C7 si musia zachovať súlad, aby mohli naďalej využívať výnimku zo zákona z roku 1940. Ak by napríklad fond upadol od súladu s investíciami od nekvalifikovaných nákupcov, otvoril by sa tak konaniam týkajúcim sa vymáhania SEC, ako aj súdnym sporom od svojich investorov a akýchkoľvek ďalších strán, s ktorými má uzatvorené zmluvy.
Fondy 3C7 verzus fondy 3C1
Fondy 3C7 sú povolené v tej istej časti zákona z roku 1940, ktorá sa vzťahuje na fondy 3C1, medzi nimi sú však významné rozdiely. Ako je uvedené, fondy 3C7 investujú kvalifikovaní nákupcovia, zatiaľ čo fondy 3C1 spolupracujú s akreditovanými investormi. To znamená, že investori vo fondoch 3C7 sú držaní vyššieho stupňa bohatstva ako investori vo fondoch 3C1, čo môže obmedziť investorskú skupinu, z ktorej fond dúfa, že získa peniaze. Finančné prostriedky 3C1 sú však obmedzené na celkovo 100 investorov, čo obmedzuje počet investorov, ktorých môže fond získať zo širšej skupiny, z ktorej sa môžu čerpať. Fondy 3C7 nemajú stanovený strop. Fondy 3C7 však začnú platiť podľa zákona o burze cenných papierov z roku 1934, keď dosiahnu 2 000 investorov, čo ich v podstate urobí kvázi verejnými a otvorenými zvýšenej kontrole SEC.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.